Banco do Brasil: lucro cai 66,5% e crédito pode encolher
O Banco do Brasil divulgou na noite de quarta-feira (11) um balanço bem abaixo do esperado: lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026, queda de 66,5% sobre o mesmo período de 2025. Junto, veio um recado que interessa a quem toma empréstimo: o banco prevê crédito estável ou menor até o fim do ano e promete mais prudência.
O que aconteceu
O motivo central foi o custo do crédito, que reúne provisões para calotes, descontos em renegociações e recuperações. Segundo a Agência Brasil, ele somou R$ 21,2 bilhões no trimestre, alta de 18,4% em um ano. O banco atribui a piora à inadimplência de produtores de médio e grande porte de soja, milho e pecuária, principalmente no Centro-Oeste.
A inadimplência acima de 90 dias chegou a 6,08% da carteira em setembro (4,51% um ano antes). No agronegócio, foi a 6,92%; entre pessoas físicas, 9,14%; entre empresas, 3,44%.
Com isso, o BB reviu as projeções de 2026, conforme o Seu Dinheiro e a Agência Brasil:
| Indicador (2026) | Projeção anterior | Nova projeção |
|---|
| Lucro líquido ajustado | R$ 18 a 22 bi | R$ 9 a 11 bi |
| Custo do crédito | R$ 65 a 70 bi | R$ 80 a 83 bi |
| Carteira total de crédito | +0,5% a +4,5% | -2% a 0% |
| Carteira de empresas | -3% a +1% | -4% a -2% |
Fazendo a conta a partir dessas faixas: o ponto médio da meta de lucro caiu de R$ 20 bilhões para R$ 10 bilhões, metade. O custo do crédito sobe entre R$ 13 bilhões (nos tetos) e R$ 15 bilhões (nos pisos).
Na quinta-feira (12), o CFO Geovanne Tobias disse, em coletiva reportada pela Exame, que o quarto trimestre deve vir muito parecido com o terceiro, com lucro de R$ 1 bilhão a R$ 2 bilhões. O banco também reduziu os proventos: pagará só o mínimo de 25% do lucro e não fará distribuições intermediárias em 2027.
Por que isso importa para a sua empresa
A empresa comum não tem a carteira do agro, mas sente o efeito de outro jeito. Quando um banco grande precisa proteger capital, ele costuma cobrar mais garantias, reduzir limites e analisar renovações com mais rigor. O próprio BB disse que vai aumentar a prudência na alocação de capital e que a carteira de empresas deve encolher de 2% a 4% em 2026. Isso é uma leitura do que o banco declarou, não uma promessa de corte para clientes específicos.
Veja um cenário hipotético, só para ilustrar a conta. Uma distribuidora tem R$ 300 mil em linhas de capital de giro e 40% delas estão no BB, ou seja, R$ 120 mil. Se esse limite fosse reduzido em 20% na renovação, faltariam R$ 24 mil de caixa, o que equivale a alguns dias de folha de pagamento em uma operação pequena. O risco real está em descobrir isso na semana em que o limite vence.
Também vale separar os fatos. O índice de Basileia do banco ficou em 13,45% e o capital principal em 10,80% em setembro, segundo a Agência Brasil. Esses números não apontam, sozinhos, risco aos depósitos. A mensagem para a PME é de disciplina de crédito, não de pânico.
O que fazer agora
- Liste todos os vencimentos de limites e empréstimos dos próximos 120 dias e peça renovação com antecedência, antes de precisar do dinheiro.
- Não concentre tudo em um banco só. Abra conversa com pelo menos mais uma instituição enquanto sua situação está saudável, porque crédito se negocia melhor sem urgência.
- Monte uma projeção de fluxo de caixa de 13 semanas e simule o que acontece se o limite cair 20%.
- Reveja o custo da dívida atual com a calculadora de juros compostos e priorize quitar a mais cara com o caixa que sobrar.
- Se a empresa vende para o agro ou para clientes ligados ao campo, acompanhe prazos de recebimento: parte desse setor está atrasando pagamentos a bancos e pode atrasar a fornecedores.
- Guarde uma reserva equivalente a pelo menos o que o seu ponto de equilíbrio exige em um mês, antes de assumir dívida nova.
A recomendação direta: renove limites antes de ampliar estoque ou contratar. Se a renovação vier menor que o esperado, o plano de expansão ainda pode ser ajustado; o contrário custa mais caro.
O que ainda não sabemos
- Se o corte da carteira de empresas virá de menos concessão nova, de renovações menores ou de mudança de preço. O banco divulgou apenas as faixas de projeção.
- Se as renegociações da Medida Provisória 1.376/2026 vão melhorar. O BB disse que o resultado ficou abaixo do esperado, e a presidente Tarciana Medeiros afirmou que o cenário muda se a pontualidade do agro voltar a 85%-90%.
- Como os demais bancos reagirão. Os textos consultados tratam apenas do Banco do Brasil e não permitem concluir que o mercado inteiro vai apertar o crédito.
Este conteúdo é informativo e não constitui recomendação de investimento nem aconselhamento financeiro.
Fontes consultadas
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